Equifax Inc. (EFX), 2023 için hem zorlukların hem de zaferlerin bir karışımını sergileyen güçlü bir dördüncü çeyrek bildirdi. ABD’de ipotek talebindeki önemli düşüşe rağmen şirketin ipotek dışı segmentleri ve uluslararası operasyonları güçlü bir büyüme gösterdi. Equifax’ın buluta geçiş ve operasyonel yeniden yapılandırmadaki stratejik ilerlemeleri, 2024 için gelir ve hisse başına kazanç (EPS) beklentilerinin iyileşmesiyle birlikte maliyetlerin azaltılmasına ve finansal görünümün iyileştirilmesine katkıda bulundu.
Temel Çıkarımlar
- Equifax, 2023’ün 4. çeyreğinde sabit para biriminde %2 organik gelir artışı bildirdi.
- ABD’deki ipotek talepleri %34 düştü ve bu da ipotek gelirinde %17’lik bir düşüşe neden oldu.
- Equifax İşgücü Çözümleri de dahil olmak üzere ipotek dışı işletmeler güçlü bir büyüme gösterdi.
- Latin Amerika’da kayda değer bir performansla uluslararası gelir sabit dolar bazında %12 arttı.
- Buluta geçiş önemli ölçüde ilerledi ve 2024 sonuna kadar gelirin %90’ının Equifax Bulut’ta olması planlanıyor.
- Operasyonel yeniden yapılandırma, orijinal hedefleri aşan maliyet düşüşlerine yol açtı.
- Equifax, 2024’te 90 milyon dolarlık ek maliyet tasarrufu elde etmeyi bekliyor.
- Şirket, 2024’te yaklaşık 5,72 milyar dolar gelir ve düzeltilmiş hisse başına kazancının 7,35 dolar olacağını öngörüyor.
- 2024 yılında FAVÖK marjlarının 110 baz puan artacağı ve düzeltilmiş FAVÖK’ün %12,5 artacağı öngörülüyor.
Şirket Görünümü
- Equifax, ABD’de ipotek dışı gelirlerde güçlü bir büyüme öngörürken, ipotek talebinde bir düşüş bekliyor.
- Şirket, 2024 yılında yaklaşık %9 oranında gelir artışı öngörüyor.
- Düzeltilmiş EPS’nin 2024’te hisse başına %9,5 artarak 7,35 dolara yükselmesi bekleniyor.
- FAVÖK marjlarının 2023 yılına kadar 110 baz puan artışla %33,3 civarında olacağı tahmin ediliyor.
- Serbest nakit akışı büyümesinin 2024 yılında %50’yi aşması öngörülüyor.
Ayı’nın Öne Çıkan Noktaları
- Mortgage piyasasındaki zorluklar devam ediyor ve %15’lik bir düşüş bekleniyor.
- Subprime borçluların temerrüt oranları arttı ve salgın öncesi seviyelerin üzerinde.
- Yetenek Analitiği segmenti, öncelikle segmentler arasındaki işe alım faaliyetlerinin azalması nedeniyle daha yavaş bir büyüme yaşadı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Equifax’ın bulut yeteneklerinin daha yüksek büyümeyi ve artan marjları desteklemesi bekleniyor.
- TAM’ın 4 milyar dolardan 5 milyar dolara çıkmasıyla kamunun dikey büyümesi güçlü.
- Devletin sosyal hizmet sunumu bölümünde önemli bir büyüme bekleniyor.
eksiklikler
- İşveren Hizmetleri geliri, ERC gelirindeki düşüş nedeniyle %7 azaldı.
- Mortgage sektöründe VantageScore 4.0’ın fiyatlandırılması konusunda belirsizlik var.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Enflasyonun neden olduğu subprime kredi baskıları ve fintech’lerin kredi verme kriterlerini sıkılaştırması tartışıldı.
- İşsizliğin düşük kalması durumunda finansal hizmetler sektörünün iyi performans göstermesi bekleniyor.
- Equifax, marjların 2024 boyunca iyileşmesini bekliyor ve ipotek piyasasının toparlanması durumunda genişlemenin hızlanmasını bekliyor.
Equifax, ipotek dışı işlerindeki ve uluslararası operasyonlarındaki büyümeden yararlanarak güçlü ipotek piyasası karşısında dayanıklılık gösterdi. Şirketin buluta geçiş ve operasyonel verimliliğe stratejik odaklanmasının önümüzdeki yıl değerli mali faydalar sağlaması bekleniyor. Potansiyel zorluklara rağmen, Equifax’ın çeşitli portföyü ve maliyet tasarrufu sağlayan girişimleri, şirketin pazar fırsatlarından yararlanmasını ve hissedar değeri sunmasını sağlıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Equifax Inc. (EFX), 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda övgüye değer bir mali performans sergiledi ve bu, son üç aylık raporlarına da yansıyor. Şirketin değerlemesi ve finansal durumu hakkında ek bilgi sağlayabilecek bazı değerli InvestingPro Insight ölçümleri ve InvestingPro İpuçları:
- Şirketin Piyasa Değeri 31,01 milyar dolar olup sektördeki değerli varlığının altını çizmektedir.
- Equifax, 56,74 F/K Oranı ve 56,8’lik on iki aylık düzeltilmiş F/K Oranı ile yüksek bir faiz oranıyla işlem görüyor. Bu, yatırımcıların gelecekte daha yüksek fayda artışı bekleyebileceklerini gösteriyor.
- Brüt Kâr Marjı %55,65 gibi etkileyici bir seviyede olup, şirketin faaliyetlerinde verimli olduğunu ve gelirinin önemli bir kısmını brüt kâr olarak tutabildiğini göstermektedir.
Makaleyle özellikle alakalı iki InvestingPro İpucu:
1. Equifax’ın temettü ödemelerini art arda 53 yıl boyunca sürdürme yeteneği, şirketin hissedarlarına değer döndürme taahhüdünün ve sürdürülebilir finansal istikrara olan güveninin bir işareti olabilir.
2. Analistler, şirketin gelecek döneme ilişkin kazançlarını yukarı yönlü güncelleyerek gelecekteki performansına ilişkin iyimserliğini ortaya koydu.
Daha derine inmek ve Equifax’ın finansal verileri hakkında daha fazla bilgi edinmek isteyen okuyucular için https://www.investing.com/pro/EFX adresinde 16 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır. Deneyiminizi geliştirmek için SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğine %10 ek indirim SFY241 Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde %10 ek indirim alabilirsiniz. Bu ipuçları, Equifax ile ilgili daha bilinçli yatırım kararları vermenize yardımcı olmak için uzun bir yol kat edebilir.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
